Come raccogliere capitale di rischio come un professionista: i consigli dei fondatori di successo
State raccogliendo capitale di rischio per la vostra azienda? Ascoltate queste importanti lezioni dai fondatori di successo che hanno raccolto milioni di finanziamenti per le startup.
Mentre state pensando di raccogliere capitali di rischio per la vostra startup in crescita, probabilmente state ricevendo molti consigli non richiesti. La maggior parte di questi consigli proviene da amici e parenti che non si sono mai trovati nei vostri panni: in altre parole, non hanno mai gestito un'azienda né cercato di raccogliere milioni di dollari per realizzare i propri sogni.
A questo punto, si spera che abbiate coltivato un gruppo di consulenti in grado di darvi dei consigli solidi, ma soprattutto che possiate trarre beneficio dall'esperienza di coloro che si sono trovati al vostro posto.
Per questo motivo, abbiamo raccolto una serie di consigli di fondatori di startup che hanno vissuto l'esperienza della raccolta di capitale di rischio - dai round di seed/angel alla Serie A e oltre - e che, nella maggior parte dei casi, hanno affrontato la “guerra dei finanziamenti” di recente e hanno sperimentato le stesse condizioni che dovete affrontare voi.
In alcuni casi, i loro consigli potrebbero essere in conflitto, perché è importante rendersi conto che ogni startup è diversa, ogni fondatore è diverso e ognuno di voi avrà un'esperienza unica durante le vostre iniziative di raccolta fondi, quindi dovete trovare la strada che funziona meglio per voi e per la vostra azienda.
Uno strumento di cui ogni startup avrà bisogno è un sala dati virtuale, Quindi, dopo aver assimilato le lezioni di questi fondatori, tornate a trovarci per iniziare a lavorare con il vostro VDR.
Anche se abbiamo toccato solo un punto di ciascun fondatore, potete seguire i link ai loro articoli per avere un ventaglio di consigli ancora più ampio.
Matt Barba
Nome della società: Placester
Categoria: Pubblicità, Internet, Marketing Automation, Immobiliare
Data di fondazione: 2008
Raccolta di $$$ in finanziamenti: $100,9 milioni di euro attraverso 7 round
– Matt Barba su Entrepreneur
“Prima di fare il grande passo, verificate due, tre e quattro volte che sia quello che volete. Se non siete pronti a impegnarvi a lungo termine, la raccolta di fondi potrebbe essere un grave passo falso per la vostra azienda... raccogliere fondi non significa solo finanziare la vostra attività, ma anche prendere impegni con gli investitori, i dipendenti e i clienti”.”
La vostra vita e il vostro ruolo nella vostra azienda cambieranno radicalmente una volta che vi sarete impegnati a raccogliere capitale di rischio. Per questo motivo, Barba consiglia di fare un vero e proprio esame di coscienza prima di iniziare, per assicurarsi che sia la decisione giusta per voi, la vostra famiglia e la vostra azienda.
Se avete fatto un round di raccolta fondi di tipo seed o angel, vi siete già resi conto di aver dovuto rinunciare a un po' di controllo sulla vostra azienda, poiché siete diventati più dipendenti dai vostri investitori.
La preparazione ai finanziamenti di Serie A richiede anche una struttura più solida per la vostra azienda, assicurandovi di avere un consiglio di amministrazione attivo. Inoltre, dovrete svolgere il processo di due diligence, che prevede che tutti i dati finanziari e le informazioni sulla proprietà intellettuale siano in ordine e facilmente accessibili ai potenziali investitori. A sala dati virtuale vi permetterà di organizzare queste informazioni in un unico punto e di accedervi man mano che gli investitori avanzano nella vostra pipeline.
Ma soprattutto, dovete capire che gestire operazioni di questo tipo e di queste dimensioni vi allontanerà dal lavoro e dalla passione che vi hanno spinto a fondare l'azienda. Non sono molti i fondatori che iniziano un'azienda con l'idea di diventare un leader amministrativo, ma in qualità di CEO di una società di finanziamento degli investitori, questo diventerà una parte importante del vostro ruolo.
Joel Gascoigne
Nome della società: Buffer
Categoria: Applicazioni, Internet, Social Media
Data di fondazione: 2010
Raccolta di $$$ in finanziamenti: $3,9 milioni in 3 round (1 seed, 1 angel, 1 Series A)
“Ci vogliono letteralmente mesi per raccogliere fondi, ed è un'attività a tempo pieno che può facilmente creare lavoro sufficiente per due persone”. - Joel Gascoigne su raccogliere fondi come primo fondatore | (Clicca per twittare)
A questo proposito, Gascoigne consiglia di assicurarsi di avere un team - anche se avete uno o più partner - che possa far progredire l'azienda verso i vostri obiettivi mentre voi siete fuori dall'equazione.
Oltre a preparare tutta la documentazione e i dati finanziari per il giro di incontri con i VC, dovete essere pronti a incontrare i potenziali investitori in qualsiasi momento. I gestori degli investimenti sono impegnati a incontrare e valutare centinaia di startup e voi dovete essere pronti a incontrare i loro programmi, non i vostri. Se i loro orari cambiano, dovete essere abbastanza flessibili da cambiare i vostri. Esteban Reyes di Las Olas VC dice I fondatori dovrebbero essere pronti a rispondere a qualsiasi richiesta di VC entro 24 ore. Se vi siete preparati bene in anticipo, per rispondere a queste domande dovrebbe essere sufficiente indirizzarle verso la sezione "Domande". documenti adeguati nella vostra sala dati virtuale.
Se avete trovato il vostro angel investor durante un caffè, dovete capire che per concludere l'affare con un fondo di capitale di rischio sono necessari più incontri.
Eddie Lou
Nome della società: Shiftgig
Categoria: Applicazioni, Ospitalità, Reclutamento, Software
Data di fondazione: 2012
Raccolta di $$$ in finanziamenti; $56 milioni in 4 round
“Trovate partner che abbiano valori simili ma competenze funzionali diverse. Per trovare ottimi co-fondatori, fate rete con diligenza e non abbiate paura di condividere la vostra idea. Siate a vostro agio nell'avere conversazioni aperte e sincere su ruoli e responsabilità fin dall'inizio”. - Eddie Lou sulla rivista YFS | (Clicca per twittare)
Se la costruzione del team implica l'ingresso di co-fondatori, è importante scegliere partner che condividano gli stessi valori ma che possano anche colmare le lacune della vostra organizzazione. Se siete bravi con la visione, potreste prendere in considerazione un partner che funga da direttore operativo per assicurarsi che tutte le attività quotidiane siano organizzate. O forse avete bisogno di qualcuno che gestisca il reparto finanziario o di un esperto di marketing.
Oltre all'assunzione di queste persone come soci, potreste semplicemente cercare persone disposte a svolgere un ruolo di consulenza. Quando si entra nel campo dei finanziamenti di capitale di rischio, potrebbe essere sufficiente avere nel consiglio di amministrazione persone ben riconosciute in grado di fornire consulenza sulle funzioni chiave.
Ma assicuratevi che condividano i vostri valori, perché creare conflitti sul funzionamento dell'azienda solo per placare i potenziali investitori potrebbe andare contro i vostri obiettivi finali di fondatore di una startup.
Ajay Yadav
Nome della società: Roomi
Categoria: Android, Applicazioni, iOS, Servizi di localizzazione, Mobile, Immobiliare
Data di fondazione: 2015
Raccolta di $$$ in finanziamenti: $17 milioni in 7 round (6 Angel/Seed e 1 Series A)
“I guadagni sostanziali in termini di popolarità del mercato impressionano gli investitori più di qualsiasi altra metrica. Concentratevi sulla costruzione della vostra base di utenti fin dal primo giorno. ... La trazione iniziale che abbiamo ottenuto ha dimostrato ai potenziali investitori l'autentica necessità del mercato e l'interesse per la nostra piattaforma”. - Ajay Yadav su AlleyWatch | (Clicca per twittare)
Yadav non è d'accordo con Lou riguardo all'ingresso di cofondatori, perché non vuole rinunciare a una parte della torta che ha preparato con grande impegno, ma i due concordano sull'importanza di costruire una trazione prima di prendere in considerazione la ricerca di capitali di rischio.
Mentre i finanziamenti seed e angel vengono spesso concessi sulla base dell'idea dei fondatori di un prodotto o di un servizio, i finanziamenti di Serie A richiedono la prova finanziaria della fattibilità di un prodotto o di un servizio. Gli investitori seed/angel entrano in relazione sapendo che c'è un'alta probabilità di perdere denaro sul loro investimento, mentre i venture capitalist si aspettano un grande ritorno sui loro investimenti.
La costruzione di una base di clienti non solo crea la prova dell'esistenza di un mercato, ma crea anche una base di evangelisti che promuovono il vostro marchio al livello successivo di clienti. I VC amano vedere gli evangelisti.
Jay Radia
Nome della società: Yieldify
Categoria: Email Marketing, Editoria, Software
Data di fondazione: 2013
Raccolta di $$$ in finanziamenti: $17,7 milioni di dollari in 4 round
“In genere consiglio di raccogliere fondi 12 mesi prima di quando si pensa di averne bisogno. Considerando che il 29% delle startup fallisce perché non ha più liquidità, questo vi dà un bel cuscinetto nel caso in cui la raccolta di fondi richieda più tempo del previsto.” - Jay Radia su Fortune
Radia ha poi fatto notare che il suo ultimo giro di raccolta fondi è iniziato nove mesi prima di esaurire la liquidità, per cui si stava avvicinando a grandi passi alla conclusione di tutte le operazioni.
Senza questo margine di tempo per la pianificazione, molte startup, se non falliscono, si ritrovano a passare da un round di finanziamento seed/angel all'altro nel tentativo di ottenere la trazione necessaria per passare al finanziamento di Serie A. Meno della metà delle startup in fase di avviamento arrivare a un round di Serie A.
Per quanto riguarda il momento in cui fare la richiesta, Radia afferma che la sua esperienza con 14 startup ha dimostrato che il quarto trimestre è il momento migliore. Ha osservato che il primo trimestre è normalmente un periodo di budget e che le estati sono lente a causa delle vacanze. Nel quarto trimestre, gli investitori cercano di raggiungere i loro obiettivi per l'anno, quindi spesso accelerano le transazioni per portarle a termine prima del 1° gennaio.
Giuseppe Walla
Nome della società: HelloSign
Categoria: Gestione dei documenti, Legale, Mobile
Data di fondazione: 2011
Raccolta di $$$ in finanziamenti: $32 milioni di euro in 3 round
“Se si sta facendo il botto, ora si ha del carburante in più da mettere nel fuoco. Potete approfittare di un'opportunità di gioco, invece di dover raccogliere immediatamente altri capitali, che richiedono tempo”. - Joseph Walla su TheNextWeb
Walla racconta di aver combattuto con il suo consulente su questa idea durante la prima raccolta di fondi per HelloFax, ma poiché l'interesse rimaneva alto, il suo consulente lo ha spinto a raccogliere il doppio dell'obiettivo iniziale, il che ha permesso all'azienda di ottenere il denaro necessario per lanciare HelloSign.
Anche i successivi round di finanziamento hanno superato i loro obiettivi, dando a Walla il tempo di concentrarsi sulla crescita prima di dover lanciare il successivo round di finanziamento.
Avere una liquidità extra a disposizione vi permette anche di muovervi rapidamente nel caso in cui vi si presenti l'opportunità di rilevare un concorrente, lanciare un nuovo prodotto o espandersi in un settore correlato.
Passare da una startup finanziata da un angelo o da un seme a un finanziamento di serie A sarà la sfida più grande che avete affrontato finora nella costruzione della vostra azienda. Gli investitori di capitale di rischio affermano che solo lo 0,5-1% delle startup riesce a ottenere il capitale di rischio, quindi dovete svolgere la vostra attività di due diligence per raggiungere questo status d'élite.
Seguire i consigli dei fondatori di startup di successo non può garantire il vostro successo, ma crea molti strumenti utili per il vostro impegno.
Il primo passo per iniziare un percorso di successo nella raccolta di fondi VC è quello di scaricare il nostro sito gratuito lista di controllo della due diligence per iniziare a preparare la vostra proposta per ottenere l'elusivo finanziamento in capitale di rischio. Poi, per saperne di più su come costruire e organizzare il vostro sala dati virtuale per ottenere la massima efficienza quando iniziate a contattare i potenziali investitori.
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After five years of using data rooms as a founder and a year working closely with Digify, I’ve learned that the right VDR is not the one with the most features. For a small VC fund, the better question is...
Most funds choose an LP data room by comparing feature lists, then discover the gaps in month three. The 5F Test evaluates five jobs instead — Find, Fence, Fix, Follow up, Feel. Each has a specific failure mode, and every...
Incrementare le relazioni con gli LP con la co-creazione, i follow-up, la tempistica del ciclo di budget e le esperienze a 11 stelle: tattiche attuabili per approfondire le relazioni GP-LP.